По мнению ряда экспертов, хорошей альтернативой кроссчейн-совместимости может выступать мульти-чейн-совместимость (multi-chain interoperability)38. Рост популярности токенизации активов устраняет разрыв между традиционными и новыми рынками капитала. Предложение токенов безопасности (Security Token Offering, STO) – это новая форма сбора средств в условиях токенизации. Данные средства отличаются от венчурного капитала (Venture Capital, VC), первичного публичного размещения акций (Initial Public Providing, IPO) и первичного размещения монет (Initial Coin Offering, ICO). 22 Possession token (токен владения) создан с целью управления и передачи права собственности на материальные или нематериальные активы.
Затем компания подписывает контракт со своим андеррайтером (андеррайтерами), который в конечном счете и определяет параметры предстоящего IPO (сколько акций будет выпущено и по какой цене), чтобы привлечь как можно больше институциональных инвесторов. Кредитные пулы (LPs) как децентрализованные приложения позволяют взаимно не доверяющим пользователям кредитовать друг друга и брать взаймы криптоактивы. Данные авторы в своих исследованиях попытались формализовать все взаимоотношения между пользователями и LPs, раскрывая тем самым особенности экономической природы LPs. В частности, модель кредитного пула позволяет сформулировать и раскрыть фундаментальные свойства LPs, такие как учет выпущенных на платформе токенов и размер запасов депонированных токенов, необходимый для согласованного обмена и распределения токенов в LPs. Одновременно эта модель позволяет рассматривать пользователей LPs как рациональных агентов, которые заинтересованы в погашении кредитов в обмен на дисконтированное обеспечение или предоставление процентных депозитов. Авторы привели веские аргументы в пользу разработки стимулов для LPs, например, для вкладчиков, которые могут выкупить больше токенов, чем внесли их в кредитный пул.
Однако, обрати внимание, что это не те токены, которыми можно торговать на Binance или Kraken. Вместо этого токен служит заменой, которая может использоваться для обработки платежей токенизированные активы без раскрытия данных оригинальной карты. Кроме того, значение токенизации карт тесно связано с общим понятием токенизации, поскольку это первая реализация данного процесса.
Это является ключевым моментом в новом информационном обществе, члены которого имеют равные права на владение той или иной частью собственности. Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г. Предложила своим клиентам приобретать одновалютные стейблкоины (single foreign money stablecoins), расширяя тем самым географию своей капитализации. Самыми востребованными платформами в экомистеме DeFi являлись Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Optimism, Salona и Tron.
Где Используется Токенизация?
Простыми словами, токенизация это создание цифрового «двойника» физического актива, где каждый токен представляет собой какую-то долю собственности. В дальнейшем нам необходимо будет определиться с выбором стороннего аудитора (оракула, координатора), кто способен будет передавать в блокчейн необходимую информацию, которая хранится вне распределенной сети. Данная информация должна гарантировать, что количество выпущенных токенов соответствует стоимости базовых активов, находящихся вне цепочек блокчейна25. При этом любые проекты токенизированных активов могут использовать децентрализованную службу проверки Chainlink Proof of Reserve (PoR), которая интегрирована в их протоколы, чтобы обеспечить передачу более объективной информации в цепочку сети блокчейна. Самая большая проблема, выделяемая в работах этих авторов, связана как с анонимностью транзакций, так и с конфиденциальностью пользователей (и их кошельков), что позволяет допускать к процессу токенизации всевозможных преступников и мошенников. В настоящее время эта проблема решается путем ограничения круга инвесторов, способных переводить свои активы в цифровую форму, правила управления которой принадлежат узкому кругу стейк-холдеров (stakeholders).
Реальные Токенизированные Активы
С помощью токенизации организации могут легко соответствовать требованиям законодательства, таким как GDPR и PCI DSS, поскольку токенизация позволяет избежать хранения чувствительной информации в легкодоступных местах. Комбинирование токенизации с новыми технологиями может предоставить множество новых возможностей. Например, объединение её с услугами разработки приватного блокчейна позволит разработчикам предлагать более безопасное хранение данных, а ИИ сможет автоматизировать задачи по их защите. Во-вторых, добавление решений по токенизации может быть сложным и занимать много времени. Нужно тщательно планировать и координировать процесс, чтобы внедрить токенизацию без создания проблем для бизнеса сжигание токенов или риска для безопасности данных. Будь то обработка небольшого количества транзакций или управление большими объемами данных на децентрализованных биржах, такие системы могут масштабироваться для удовлетворения различных требований.
Они могут представлять различные формы ценности, такие как валюты, ценные бумаги или уникальные цифровые активы, например произведения искусства, коллекционные предметы и даже игровые элементы. Интеграция RWA с другими инновационными технологиями, такими как DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks), открывает новые возможности для финансирования и управления физической инфраструктурой. Токенизация реальных https://www.xcritical.com/ активов обещает повысить эффективность рынков капитала, сделать инвестиции более доступными и создать новые возможности для бизнеса и инвесторов.
Токенизация преобразует права в проверяемые токены, которые можно перемещать между платформами и наделять программируемыми правилами (например, автоматические выплаты процентов или погашение по сроку) через смарт-контракты. Для компаний токенизация ускоряет финансирование дебиторской задолженности и складских расписок. Международные платежи можно проводить с помощью стейблкоинов, минимизируя валютные и посреднические издержки. Организации, использующие токенизацию, быстрее и проще соответствуют современным стандартам защиты данных. Токенизация позволяет предприятиям минимизировать объем нерегламентированной информации и снизить риск получения штрафов за несоответствие.
Токенизация также революционизирует индустрию игр и виртуальные экономики, где проводится токенизация активов с реальной стоимостью. Во многих онлайн играх игроки могут приобретать виртуальные предметы или валюты, которые имеют ценность https://travlinq.net/kak-sozdat%d1%8c-svoju-kriptovaljutu-c-nulja/ в рамках экосистемы игры. Таким образом, самый простой ответ на вопрос «Что такое токенизация карты?» заключается в том, что это способ повышения безопасности конфиденциальной информации. Кроме того, как уже упоминалось, токенизация карт является самой первой формой внедрения токенизации в целом.
Процесс включает в себя преобразование данных кредитных карт в токены, которые могут использоваться для обработки платежей без необходимости обработки самих данных карты. Токенизация — это процесс замены конфиденциальной информации, такой как номера кредитных карт, личные данные или другая идентифицирующая информация, на токены, которые могут быть использованы в системах обработки, но не несут в себе значимой информации. Таким образом, даже если токены будут незаконно получены, они не предоставят злоумышленникам доступ к чувствительной информации. Например, получая объекты, представляющие часть собственности, инвесторы могут диверсифицировать свои активы и получить доступ к новым возможностям. Когда клиенты совершают покупки с помощью кредитных карт, продавцы заменяют их данные карт токенами, чтобы защитить конфиденциальные записи от мошенничества.
Поэтому прозрачность токенизации позволяет значительно снизить риски мошенничества во многих сферах экономики и финансов, особенно в предметах роскоши, таких как бриллианты, вино и икра, а также в модельном бизнесе и произведениях искусства. Под токенизацией в криптовалюте понимается процесс создания цифровых токенов, представляющих конкретный актив, утилиту или ценность в сети блокчейна. Эти токены могут использоваться для различных целей, таких как упрощение транзакций, доступ к услугам или участие в децентрализованных приложениях (dApp). Токенизация в криптовалюте позволяет осуществлять бесшовную передачу и управление цифровыми активами в безопасной и прозрачной среде, используя преимущества технологии блокчейн. Просто помни, что всегда следует торговать своими цифровыми активами на надёжных биржах, таких как Binance, Kraken или KuCoin, и хранить их в безопасных кошельках, таких как Ledger Nano X или Ledger Nano S Plus. Финансирование через STO имеет существенные преимущества и структурные различия по сравнению с традиционными формами сбора денежных средств.
- После токенизации важно обеспечить надлежащее управление активами, включая регулярное информирование токенхолдеров о состоянии актива и распределении доходов.
- Например, можно заложить токенизированные облигации для получения займа, а затем использовать стейблкоины для платежей или инвестиций.
- При ее помощи стало возможным разблокировать неликвидные активы и обеспечить дополнительную прибыль.
- Установление общих стандартов и протоколов является необходимым для обеспечения эффективного перевода токенов и их взаимодействия между различными системами.
- Одним из ключевых достижений стало внедрение технологии блокчейна, которая успешно применяется в финансовой системе.
США, возникшие в блокчейн-мостах (более one hundred ten мостов) самых популярных кроссчейн-приложений DeFi (Belchior et al., 2023a; Lee et al., 2022). Для минимизации потерь в процессе передачи данных и активов между разными блокчейнами был предложен компромиссный вариант – омникан-приложения (omnichain applications), известные как децентрализованные приложения с несколькими цепочками (Belchior et al., 2023b). Рынок ICO породил так называемый утилитарный токен (utility token), предлагающий его владельцу доступ к потенциальному продукту или услугам. Но данные токены не дают инвесторам прав владения ценными бумагами или доли владения в компании или проекте34. Как только ICO запускается, компания может получать средства от инвесторов, в основном в форме криптовалют, таких как биткоин или эфириум. При получении этих средств компании (через смарт-контракты) выдают инвестору соответствующее количество токенов и переводят полученные средства на кошелек эмитента.
